İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı tarafından sermaye piyasalarında gerçekleştirilen işlemlere ilişkin yürütülen soruşturmada Katılımevim Tasarruf Finansman AŞ (KTLEV) payları yeni bir operasyonun odağına girdi. Soruşturma kapsamında 25 şüpheli hakkında adli işlem başlatılırken 15 şüpheli gözaltına alındı. Firari durumda bulunan 10 şüphelinin yakalanmasına yönelik çalışmaların ise sürdüğü bildirildi.
MAL VARLIĞI HAREKETLERİNE GENİŞ KAPSAMLI TEDBİR
Soruşturmanın mali ayağında Pusula Finans Holding, Pusula Yatırım Menkul Değerler, Tera Yatırım Menkul Değerler, Tera Portföy Yönetimi, Hedef Holding, Hedef Portföy Yönetimi, Bulls Yatırım Menkul Değerler, Bulls Portföy Yönetimi ve Ufuk Yatırım Yönetim ve Gayrimenkul ile bağlantılı yönetici ve yetkililerin para ve mal varlığı hareketlerinin dondurulduğu açıklandı. Tedbirin, soruşturma konusu varlıkların el değiştirmesini, üçüncü kişilere devredilmesini veya azaltılmasını engellemeye yönelik koruma önlemi niteliğinde olduğu belirtiliyor. Mal varlığına ilişkin tedbir uygulanması, soruşturma aşamasında ilgili kişiler hakkında kesinleşmiş bir mahkûmiyet kararı bulunduğu anlamına gelmiyor.
Bu kapsamda Türkiye Bankalar Birliği, Türkiye Katılım Bankaları Birliği, Türkiye Noterler Birliği, Tapu ve Kadastro Genel Müdürlüğü, Denizcilik Genel Müdürlüğü, Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü ve MASAK'a müzekkereler gönderildi. Şirketlerin yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle imza yetkililerinin yanı sıra eşleri ve birinci derece kan hısımlarının mal varlığını azaltabilecek işlemlerinin de Cumhuriyet Başsavcılığının bilgisi ve görüşü dışında gerçekleştirilmemesi yönünde ilgili kurumlara bildirim yapıldığı aktarıldı.
SPK İNCELEMESİ İLE ADLİ SÜREÇ NASIL İŞLİYOR?
Sermaye piyasasında şüpheli işlemlere ilişkin denetim ve incelemelerde Sermaye Piyasası Kurulu idari tedbirler uygulayabiliyor, işlem yasağı kararı alabiliyor ve suç şüphesi tespit edilmesi halinde Cumhuriyet savcılıklarına suç duyurusunda bulunabiliyor. Ceza sorumluluğunun bulunup bulunmadığına ise savcılık soruşturması ve gerektiğinde mahkemelerde yürütülecek yargılama sonucunda karar veriliyor. SPK'nın Katılımevim pay piyasasında geçmişte de piyasa dolandırıcılığı şüphesi kapsamında geçici işlem yasağı tedbirlerine başvurduğu resmi kurul kayıtlarına yansımıştı.
PAY DEVRİ GÖRÜŞMELERİNDE TABLO DEĞİŞTİ
Soruşturma, Katılımevim'in ortaklık yapısına ilişkin hareketli bir döneme denk geldi. Şirketin 9 Eylül'de KAP'a yaptığı açıklamada Pusula Finans Holding ile Pusula Portföy Yönetimi, Pusula Yatırım Menkul Değerler ve Katılımevim başta olmak üzere grup şirketlerindeki payların Tera Grubu şirketleri tarafından devralınmasına yönelik görüşmelere başlandığı duyurulmuştu. Açıklamada sürecin SPK, BDDK ve ilgili diğer kurumların izin ve onaylarına tabi olduğu belirtilmişti.
KAP'ta daha sonra yayımlanan güncel açıklamada ise Türkiye Emlak Katılım Bankası'nın bağlı ortaklığı Emlak Katılım Tasarruf Finansman AŞ tarafından Katılımevim ve Birevim'i kapsayan bir satın alma süreci için görüşmelere başlandığı bildirildi. Son açıklamalarda işlemin tamamlandığına ilişkin bir bilgi verilmedi. Bu nedenle kamuya açıklanan satın alma ve pay devri görüşmelerinin, nihai devir gerçekleşmiş gibi değerlendirilmemesi ve yeni KAP bildirimleri ile düzenleyici kurum kararlarının takip edilmesi önem taşıyor.
MÜŞTERİ İLE HİSSE YATIRIMCISININ DURUMU FARKLI
Katılımevim'den tasarruf finansman hizmeti alan vatandaşlarla Borsa İstanbul'da KTLEV payı taşıyan yatırımcıların hukuki konumları birbirinden farklı. Tasarruf finansman şirketleri BDDK'nın gözetim ve denetimi altında faaliyet gösteriyor. Mevzuata göre müşterilerden oluşan tasarruf fon havuzunun şirketin diğer hesaplarından ayrılması ve bu varlıkların tasarruf finansman sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler dışında kullanılmaması gerekiyor. Bununla birlikte BDDK, tasarruf finansman şirketlerindeki müşteri birikimlerinin banka mevduatlarında olduğu gibi kamusal bir mevduat sigortası kapsamında bulunmadığını açıkça belirtiyor.
VATANDAŞLAR VE YATIRIMCILAR NELERE DİKKAT ETMELİ?
Süreç devam ederken tasarruf finansman müşterilerinin sözleşme, ödeme dekontu, teslimat planı ve şirketle yapılan yazışmalarını muhafaza etmesi; şirketin resmi duyuruları ile BDDK açıklamalarını takip etmesi önem taşıyor. Pay yatırımcıları açısından ise şirket açıklamalarının KAP'tan, düzenleyici tedbirlerin SPK bültenlerinden ve işlem durumuna ilişkin gelişmelerin Borsa İstanbul'un resmi kanallarından izlenmesi gerekiyor. Sosyal medyada kaynağı belirsiz paylaşımlara dayanarak işlem yapılması, soruşturma dönemlerinde bilgi kirliliği ve sert fiyat hareketleri nedeniyle ilave risk oluşturabiliyor.
SORUŞTURMADA SONRAKİ AŞAMA
Gözaltına alınan şüphelilerin ifade ve diğer adli işlemlerinin ardından savcılık tarafından serbest bırakma veya sulh ceza hâkimliğine sevk gibi kararlar verilebilecek. Mali incelemelerde banka hareketleri, sermaye piyasası işlemleri, şirketler arasındaki para transferleri ve mal varlığı değişikliklerinin incelenmesi soruşturmanın kapsamına göre devam edebiliyor. Uygulanan mal varlığı tedbirlerinin akıbeti de adli süreçte verilecek kararlarla netleşecek.
Adalet Bakanı Akın Gürlek, soruşturmanın vatandaşların haklarının korunması, suçtan elde edildiği değerlendirilen kazançların ortaya çıkarılması ve hukuki sorumluluğu bulunan kişilerin belirlenmesi amacıyla çok yönlü biçimde sürdürüldüğünü açıkladı. Bakanlığın resmi kayıtlarında Gürlek'in 11 Şubat 2026'dan bu yana Adalet Bakanı olarak görev yaptığı yer alıyor. Soruşturmanın devam etmesi nedeniyle şüpheliler hakkındaki iddiaların kesinleşmiş hüküm niteliği taşımadığı, nihai hukuki değerlendirmenin yargı mercilerince yapılacağı önem taşıyor.
